近年来，中国企业赴南非投资不断增加，中国五矿在南非也有投资项目和贸易业务。为了方便更多同事了解南非投资环境，本文将对南非概况、南非矿业概况、矿业法律框架、电力供应形势、劳动力市场和税收制度这六方面的情况进行介绍。
一、南非概况
1.地理环境
南非地处非洲大陆最南端，三面环海，国土面积.9万平方公里，大部分属于暖温带气候，年平均气温10-24℃。南非全国划分为9个省，分别是北开普省、西开普省、东开普省、西北省、自由省、豪登省、夸祖鲁-纳塔尔省、普马兰加省和林波波省。南非总人口万，预期寿命57.44岁，其中非洲人种、有色人种、白种人占比分别为80.7%、8.8%、8.1%，亚裔人占比2.5%。
2.政治制度
南非实行共和制国体、议会制政体，南非总统身兼国家元首和政府首脑，由国民议会选举产生，政府内阁对议会负责。南非行政、立法、司法三权分立，并设有三个首都：行政首都比勒陀利亚、立法首都开普敦、司法首都布隆方丹。南非中央、省级和地方三级政府相互依存，各行其权，各省拥有各自的立法机关和省政府。南非议会实行两院制，国民议会相当于下议院，全国省级事务委员会相当于上议院。南非司法体系主要由法院、刑事司法和检察机关三大系统组成，法院系统包括：宪法法院、最高上诉法院、高等法院、地区法院、地方法院和特别法院。
3.社会文化
南非素有“彩虹之国”的美誉，是一个多种族、多民族的国家。南非黑人部族众多，白人主要是荷兰血统的阿非利加人和英国血统的白人，有色人是殖民时期白人、土著人和奴隶的混血人的后代，亚裔人主要是印度人和华人。南非官方语言有11种，通用语言为英语和阿非利加语。南非宗教信仰呈现多元化特征，大部分人信仰基督教，其他主要宗教是印度教、伊斯兰教、犹太教和佛教。南非文化呈现出多元文化共生共荣、交互融合的特点。
4.交通运输
南非交通系统比较发达，共拥有个机场，位居非洲第一；道路工程36.41万公里，位居非洲第一；每人拥有机动车辆辆，位居非洲第五；铁路总里程2.02万公里，位居非洲第一。南非海运发达，集装箱港口运量在非洲仅次于埃及，拥有理查德湾、德班、东伦敦、伊丽莎白港等多个港口，其中德班港是非洲集装箱吞吐量最大的港口。
5.经济状况
南非是非洲第三大经济体，年GDP总量.41亿美元，在非洲仅次于尼日利亚、埃及，世界排名第38位。南非人均GDP为.59美元，属于中等收入的发展中国家。近年来，南非兰特持续贬值，加之GDP增速放缓，以美元当前价衡量的GDP总量自年以来持续下滑，本已高企的失业率进一步上升。作为南非央行（SARB，南非储备银行）货币政策的主要目标之一，南非通货膨胀率近年来维持在6%上下。较高的通货膨胀水平叠加兰特贬值预期使得南非资金成本较高，优惠借款利率（PrimeLendingRate）常年在10%以上。此外，南非经济呈现明显的二元经济结构，贫富差距极大，基尼系数高达63.4（年）。南非主要宏观经济指标如下图所示。
图1南非主要宏观经济指标
从产业结构看，南非经济以服务业为主，金融、房地产、商业服务占GDP比重合计为20.1%。南非银行业发达，标准银行、ABSA、第一国民银行、Nedbank四家银行占南非私营银行总资产84.6%，中国银行、中国建设银行在南非设有分行，中国工商银行通过战略入股标准银行进入南非市场。南非也拥有非洲最大的证券市场：约翰内斯堡证券交易所，上市公司包括嘉能可、英美铂金等多家矿业巨头。南非是非洲贸易大国，年贸易总额2.63万亿兰特，出口与进口基本持平。中国是南非最大的贸易伙伴、出口市场及进口来源地，年，中国对南非出口.49亿人民币，从南非进口.54亿人民币，其中矿产品进口占60.3%。
二、南非矿业概况
1.矿产资源概况
南非是世界矿产资源最丰富的国家之一，以资源量规模大、赋存条件好而闻名世界，现已探明储量的矿产有70余种，除了石油目前发现储量较少外，拥有几乎所有的重要矿产资源，其储量也居世界领先地位。其中铂族金属、锰、铬的储量居世界第一位，分别占世界总储量的95.5%、24%和85%；黄金、锆石储量占世界总储量的11.8%和29%，居世界第二位；煤炭、钒、钛、镍、铅、锌、铀储量位居世界前十，分别占世界总储量的3.5%、25%、10.2%、4.9%、2.1%和5.2%。此外还赋存有大量金刚石、磷酸盐、铁矿、铜矿等资源。
图2南非矿产资源分布图
南非矿产资源分布相对集中，南非中部的Witwatersrand盆地是世界储量最大的金矿带，在过去一个世纪世界黄金产量的47%左右出自该盆地，著名的兰德金矿即位于该盆地内，发达的金矿开采使该地区诞生了南非两大城市——比勒陀利亚（行政首都）和约翰内斯堡（经济中心）。紧邻该盆地北部出露的是世界著名的布什维尔德杂岩体，该岩体东西两翼赋存的大量矿产资源使其成为南非乃至世界最重要的铂族金属、铬、钒、镍等的矿源层。
表1南非主要矿产品最近5年产量（单位：吨，金刚石单位为克拉）
金
铂族金属
煤
,
,
,
,
,
金刚石
7,,
8,,
8,,
8,,
8,,
锰
8,,
17,
14,,
15,,
13,,
铁
67,,
71,,
80,,
72,,
66,,
铬
14,,
17,,
13,,
18,,
18,,
2.矿业在经济中的地位
自19世纪后半期南非钻石矿和金矿大规模开发以来，矿业一直是南非经济的支柱，进入21世纪，随着南非第二、第三产业的发展，矿业在南非国民经济中的比重有所下降，但无疑仍是南非经济的基石。
据南非矿业商会统计，年南非矿业总产值占南非GDP的7.3%；矿业固定资产投资.5亿兰特，占南非固定资产总投资的11.0%；矿产品出口.3亿兰特，其中初级矿产品出口.9亿兰特，占南非商品出口总额的21%。此外作为重要的就业行业，南非矿业年雇佣了45.7万名员工，占南非非农就业人口的5.4%。矿业在促进南非经济增长、增加就业、出口创汇中发挥着举足轻重的作用。
表2南非矿业在GDP、投资、出口和就业中的所占比重（单位：%）
GDP
7.7
7.8
7.5
7.7
7.3
投资
11.5
11.0
11.1
10.8
11.0
出口
26.5
24.2
21.2
20.1
21.0
就业
6.2
6.0
5.8
5.6
5.4
三、南非矿业法律框架介绍
1.历史背景
南非是世界上矿业发展最成熟的国家之一，其相关法律起源可以追溯至19世纪初期。在过去的多年中，南非矿业经历了一系列法律变革，曾被不同的法律法规所规范，包括年贵金属与基本金属法案，年矿权法案以及目前南非最主要的矿业法律——年颁布的《矿产与石油资源开发法案》（MineralandPetroleumResourcesDevelopmentAct，以下简称MPRDA）。
这些法律框架的意义一方面在于促进矿产行业的健康发展，另一方面在于防止环境因过度开发遭到严重破坏，以追求两者间的平衡和可持续发展。此外，成体系的法律框架给外国投资者提供了可靠保障，为经营者规避了政治风险、社会风险和资产所有权相关风险，为劳工提供了劳动者权益保障。
2.现行主要矿业法律和修改趋势
目前，MPRDA提供了南非矿业法律体系的基础框架，其主要内容包括基本原则、权利转让和抵押、矿业权管理、环境管理、雇员保护、违法处罚等。其主要目的，一是加强国家对矿产资源的监管，二是支持和鼓励由于历史原因而处于弱势地位的南非人（HistoricallyDisadvantagedSouthAfricans，以下简称HDSA）参与矿业活动，并通过矿产资源的勘查开发及利用促进社会及经济发展。MPRDA要求矿产资源部制订一部《矿业宪章》，专门规范企业向HDSA提供更多经济利益和发展机会的相关义务。
除MPRDA外，南非还出台了多个法案以对各矿业子行业及一些具体事项进行规范，例如年贵金属法案、年钻石法案、年国家水法案、年国家环境管理法案、年空气质量法案、年废物法案、年矿业税法、年健康与安全法案、年矿权注册法案等。
MPRDA于年颁布，并于年进行了修正，年矿产资源部又一次提交修正草案，目前尚未通过。从两次修改的趋势可以看出，MPRDA在本地加工、社区参与、环境保护、闭坑复垦等方面加强了国家管控，对矿业公司提出了更高要求。同样，首部《矿业宪章》年颁布，年发布修正案，年发布草案征集意见稿，年发布最新版《矿业宪章》，但由于可能涉及违宪等问题遭到矿业商会抵触目前暂停执行。从《矿业宪章》修改趋势看，政府在所有权、采购、本地加工、雇员比例、人力资源培训计划、地方经济振兴、员工住房条件等方面逐步实现量化、不断提高标准。
3.政府主管部门
南非矿产资源部是南非矿产行业的政府主管部门，采矿权、探矿权和采矿许可证等任何形式的矿权申请都必须经该部门审批、注册，未来任何勘探活动和开发、闭坑过程也将受到其监管。通常省级矿产资源部办公室设地区经理一名，与矿权审批相关的主要设四个部门，即矿业法律及综合科、矿业经济科、环境科、社会劳动计划科，分别负责受理矿权申请、评审探矿采矿方案、评审环境管理计划、评审社会劳工计划等事项。只有当省级矿产资源部评审通过后，矿权申请才会发送至国家总部进行最终决定，最后再由地区经理进行签发。
4.合规经营面临的主要挑战
在南非进行矿业开发面临的法律和政策方面的主要挑战有以下几点：
（1）政策不稳定，法律法规修改频繁；
（2）矿权申请程序仍不规范，相关部门工作效率低下，审批进度缓慢；
（3）与当地政府部门、周边社区沟通需要耗费大量时间精力；
（4）国内政治斗争、选举季都对企业经营造成不利影响；
（5）贪污腐败现象严重，社会劳动计划中捐赠项目资金有被挪用的风险；
（6）罢工风险较高。
四、南非电力供应形势及前景分析
1.南非电力供应整体形势
南非是非洲电力大国，煤炭储量丰富，以煤为燃料的火力发电占总发电量的90%左右，此外还有核电、抽水蓄能发电、水电、燃油发电等发电形式。南非电力行业的政府管理部门是能源部（DoE）和国家能源管理委员会（NERSA）。能源部负责国家能源法规和政策的制定以及与能源相关的政府服务功能，国家能源管理委员会是能源政策的主要执行部门，向能源部汇报工作。
南非电力工业较为发达，发电量占整个非洲的三分之二。国有企业南非电力公司（以下简称Eskom）是世界第七大电力生产和第九大电力销售企业，总部位于约翰内斯堡，供应南非90%以上和整个非洲60%的用电量。
年黑人执政后的二十年，南非一直没有新建电站，直到年8月，新建的Medupi电站才部分投入使用。在新的法律政策影响下，供电领域掌握高水平技能并具有丰富经验的白人专家、管理人员和技术人员纷纷离开政府公务员岗位，Eskom新建电厂的计划也受到政府的干涉和阻挠，而Eskom在南非电力市场的垄断地位致使外国公司无法进入，种种原因导致近年来频频出现全国性电力短缺和限电，难以有效保障南非经济发展。尤其是年6月，南非遭受严重的电力危机，全国范围内矿业生产受到重挫，被迫停产五天，导致二季度产量大幅下滑。严重的电力短缺是制约南非及很多非洲国家经济发展的瓶颈。
2.南非发电系统和输变电系统
(1)发电系统
Eskom拥有并经营27座电厂，总装机容量万千瓦。年南非总的可用电量为亿千瓦时，其中Eskom发电量占91%，其他独立发电商全年总发电量90.33亿千瓦时，占3.8%；全年进口电量97.03亿千瓦时（含转供电量），约占4.1%。
南非目前运行的发电机组基本上都建设于上世纪九十年代之前，平均服役年限接近30年，面临着更新换代的巨大压力。据统计，从现在开始到年，约有万千瓦即20%的发电机组将面临退役。
为满足日益增长的用电需求，Eskom自年以来启动了资本扩张计划，预计到-年计划完成之时，相关投入将达到约亿兰特，用以提高发电产能和输电能力。在发电环节，Eskom将累计新建万千瓦机组，其中，两座新建燃煤发电站Kusile（万千瓦）和Medupi（万千瓦）全部投产后，将分别成为世界第三及第四大燃煤发电厂。此外，Eskom还将万千瓦已经退役机组经更新改造后，重新并网运行。
然而，新建燃煤发电站Kusile按原计划应于年全部投产，目前来看直到年才能完成并将六个新建机组中的一个投入使用；Medupi按原计划应于年完成新建六个机组中的两个，然而一再拖延直至年8月才成功建成并投入使用其中一个。两个燃煤发电站全部投产的时间目前尚未可知。
（2）输变电系统
南非的输电系统电压等级以kV和kV为主。Eskom负责运行整个南非高压输电网的建设、运行和管理。南非的燃煤电厂大多建在北部的煤田附近，负荷中心位于西南部和北部地区，需通过远距离输电向负荷中心送电，电流分布以北电南送、东电西送为主。南非主要输变电站分布如下图所示。
图3南非主要输变电站分布图
目前，南非已建有大量的kV输电线路将北方的坑口电厂与内陆及沿海的重要城市如约翰内斯堡、比勒陀利亚、布隆方丹、开普敦、伊丽莎白港、东伦敦和德班等以及许多矿山和工厂连成了强大的全国电网。
近年来，电网环节发展缓慢，投资建设相对不足。目前，Eskom约60%的变压器及55%的电源线使用年限已超过25年，需要不断维护和翻新。针对输电网络基础设施投资要求，已开始实施为期十年的输电开发计划。
3.南非电力销售情况
（1）售电方式
南非的配电网由Eskom和家市政配电公司负责运行和维护。全国约60%的电量由Eskom直接销售给终端用户（含少量跨国转售），其余40%的用电由Eskom趸售给家市政供电公司后，再转售给各区域终端用户，市政府在各自行政区域内垄断经营配电业务。Eskom与市政共同划片确定供电方式（Eskom直供或市政转供），一个区域内的用户只能向相应的供电方申请用电。一般来讲，由市政府转售电的电价高于由Eskom直接售电电价。
图4、年Eskom售电结构图
（2）售电量
-年的11年间，南非总售电量由亿千瓦时增长至亿千瓦时（跨国外送电量基本维持在亿千瓦时），增幅仅为3.13%，显示了南非电力开发的缓慢发展，同时也制约了南非经济的增速。
图5-年Eskom售电量总体情况（单位：亿千瓦时）
（3）电价
南非曾是世界上电费最低的国家之一，年之前终端用户平均电价仅为0.19兰特/kWh。南非之前一直采取低电价政策来促进经济增长，由于多年来电力投资不足、生产和管理滞后等原因，年开始出现了全国性电力短缺现象，Eskom也面临亏损，融资困难。
按照南非能源监管委员会的批准，从年开始电价已经连续上涨，经过每年约25%左右的上涨后，至/年平均电价水平达到0.兰特/kWh。这一方面是为了合理反映Eskom扩建发电和输变电设施的成本，便于资金的筹措；另一方面也是为了吸引到足够的私人投资者参与电能投资，保证电力工业的持续稳定发展。
图6近年平均电价变化情况图
年10月，Eskom向南非能源监管委员会提交了为期五年（年-年）的第三阶段电价调整方案。年2月，南非能源监管委员会对该方案进行了最终裁定，宣布未来5年的电价平均每年涨幅为8%，大大低于Eskom建议的16%的涨幅。根据能源监管委员会的官方通报，南非名义电价将由/14年度的0.兰特/kWh涨到年的0.兰特/kWh。
按照《综合资源规划》的测算分析，由于在今后十年内Eskom建设及更新改造的投入较大，Eskom自身成本将先升后降，但随着核电和可再生能源的大量投产，由于其成本及入网电价较高，将填补Eskom成本下降的空间，从年开始，不考虑通胀因素，电价水平整体上将维持在1.0兰特/kWh的水平。
4.行业影响
南非电力供应短缺带来电价上涨和劳动力成本提高大大增加了矿业公司的运营成本。虽然许多矿业公司通过提高技术水平或转移冶炼基地等方式力图提高竞争力，但由于近年来金属价格滑坡，矿业公司普遍出现利润下滑，限制了进一步投资。在一系列电价小幅上涨和拉闸限电之后，Eskom屡次要求南非国家电力监管机构提高电价，以填补较高的运营成本带来的亏空，遭到各行业普遍反对。我们预计南非电价在未来仍将持续上涨，从而进一步利空本已低迷的矿产行业。
五、南非劳动力市场现状及工会影响
1.劳动力市场结构
年新南非政府成立以来，加快社会经济发展与扩大就业成为其执政的重要任务。尽管经济持续发展，但南非失业率一致居高不下，成为南非政府的难题长期困扰着南非政治、经济和社会发展。
进入新世纪以来，伴随南非经济发展，就业人数不断增加，但失业率一直在25%的高位徘徊。劳动力市场存在结构性缺陷，即长期稀缺的技能劳工和大量无、低技能劳工并存。而南非就业结构从第一产业向第三产业转移以及产业内部自身的调整，导致了用工需求从无、低技能向有技能转移。劳动力市场的供求矛盾导致南非存在大量的结构性失业，特别是大量低技能的南非妇女和年轻人处于失业状态。截止年底南非统计15至64岁间人口总数约万，其中劳动力人口约万，就业人数约0万，失业人数约万。年一季度南非失业率到达了27.7%，创13年来的最高点。
表3南非劳动是市场情况（-）
年份
就业人数（千人）
失业率（%）
经济增长率（%）
8,
17.00
3.00
2
8,
25.00
4.15
9,
23.85
5.28
13,
24.90
3.04
16,
26.73
0.28
年一季度
16,
27.70
0.80
2.劳动法规
南非拥有相对完善的劳动法律法规体系，并在实际经济活动中得以严格执行。年以来，南非先后颁布了《劳工关系法案》、《雇工基本条件法案》、《雇佣平等法案》和《技能发展法案》，这些法案在雇员权力、就业条件、雇员技能发展等方面做出了明确的规定，并在很多方面加强了工会和雇员的地位。与此同时，南非谈判委员会和工资委员会为很多产业制定了最低工资和就业条件，并将这些条款强制推广应用到产业内和区域的所有企业，企业若未遵守这些条款将受到严厉的惩罚。
此外，年南非正式实施《广义黑人经济振兴法案》，并依据该法案细化了各行业的章程，为南非弱势群体在企业中所占的股权和在管理层的比重设定了目标，以矿业为例，《矿业宪章》规定弱势群体在矿业和石油经济中的比重要达到26%，弱势群体在管理层的比例达到40%，以及加强弱势群体接受技能培训等。
相对完备的劳工保护受到了各劳动团体的支持，但在实际操作中南非政府把更多的
